Световна финансова криза 2008 - 2012

[daskala]

Кризата се превръща в катастрофа
27 април 2009 / News.dir.bg
Световната икономическа криза се превръща в хуманитарна катастрофа и бедствие за развиващите се страни.
Това предупреждават Световната банка (СБ) и Международният валутен фонд (МВФ) в комюнике от състоялото се във Вашингтон заседание на Комитета по развитие на на СБ и МВФ, цитирано от Франс прес, на която се позова БТА.
"Икономиката в света се влоши сериозно след последната ни среща. Това оказва особено неблагоприятно влияние върху развиващите се страни, в които кризата се превръща в хуманитарна катастрофа и истинско бедствие", посочват

Крайната цел е печатането на зелени хартийки ужким за да помогнат на бедните държави. Еврото за да не остане назад печата, но за да не поскъпне много спрямо долара. В крайна сметка има просто обезценяване на зелените хартийки и еврото и  труда на хората. Всички са прецакани, освен печатарите

[bai_lun]

Причината за кризите от този тип е в самия характер  на капиталистическото производство в което към  стойноста на стоките капиталиста добавя принадена стойност наричана печалба.
При пазарното стопанство когато няма капиталисти или няма печалба всеки производител получава пълния еквивалент на произведеното от него и може да закупи пълния еквивалент стоки от пазара на своето производство - така се поддържа равновесието на пазара и няма периодичини кризи.
При капиталиста част от стойноста на стоката остава при капиталита така се нарушава баланса и се стига до периодични кризи поради недостиг на покупателна способност на работника, който е масовия потребител. Това може да се избегне ако цялата печалба се инвестира, но при голямо натрупване на печалба, капитал това става невъзможно или безполезно, но тъй като размерът на печалбите при  капитализма не не се регулира и ограничава системно печалбите превишават максимума, при който се нарушава равновесието.
Кредитния механизъм отлага плащанията и така недостигът на средства се разсрочва във времето така само се отлага и влошава кризата, тъй като през това време икономиката работи и се пренатрупва капитал.
Кредитът само отлага плащането и не попълва недостигана доход на работника и дори намалява дохода с плащането на лихви, когато дойде време за плащане на кредита идва кризата от недостиг на средства! Общо взето кризата е резултат от натрупването на капитал  или от ефекта на ножицата - увеличаване разликата мужду богати капиталисти и редовите работници и потребители!
Изходът от омагьосания кръг е въвеждане на елементи от социалистическото проидводство и система за регулиране на икономиката, но основното е ограничаване на печалбите тоест на експлоатацията.

Впредвид днешната криза поради голямото натрупване на капитали продължителността и се очертава доста дълга, а средствата за облекчаване и преодоляване на кризата в условията на капитализъм са практически изчерпани. Методите помогнали при кризата от 1929 са практически неприложими и безполезни в днешните условия, а субсидирането единствения приложим метод е дори по-вреден и само влошава положението - още през 1929 се е доказало пълната му непригодност и вреда!

Това очертава криза с продължителност минимум 10 години прогнoзирана от много специалисти и възможен край на съвременната капиталистическа система, която вече е изчерпала възможностите си.

[insomnia1304]

http://-Цензурурано - Жълт сайт на Пеевски/news/article/46996

[insomnia1304]

   Някои от виновниците за кризата
Американските и европейските банки не са жертви на финансовата криза, която избухна в САЩ през 2008г., а са виновни, за това, че преднамерено са я предизвикали, твърди Американската асоциация на разследващи журналисти.
Това предаде АФП, цитирана от БГНЕС. Организацията “Center for Public Integrity“ преценява на 25 кредитните институции, отпуснатите от които рискови кредити са в основата на ипотечната криза, която избухна през 2007 г. и предизвика икономическата криза. Повечето от тези институции са собственост на американски и европейски банки или не биха могли да отпуснат тези рискови кредити без съгласието на банки, посочва организацията.
“Мегабанките, които финансират кредитната индустрия не са били жертва на изненадващ срив във финансовия сектор, както те понякога твърдят“, обяснява изпълнителният директор на тази организация Бил Бъдънберг. “Тези банки по напълно предумишлен начин са улеснявали финансирането на заеми, които сега заплашват финансовата система“, добавя той.
Изследването е публикувано в момент, когато Камарата на представителите на Конгреса трябва да одобри законопроект, предвиждащ създаването на независима анкетна комисия, по модела на създадената да разследва атентатите от 11 септември 2001 г., която да разгледа причините за икономическата криза.
“Center for Public Integrity“ посочва, че е проучил данните на американското правителство за близо 7.2 млн. рискови кредити, раздадени между 2005 и 2007 г. точно преди да се спука ипотечния балон. Изследването показва, че тези 25 ипотечни кредитни институции са работили с близо 1 трилион долара, което е близо 72% от раздадените ипотечни кредити на не особено стабилни кредитополучатели. Най-малко 21 от 25-те финансови къщи са били финансирани ог банки, подпомогнати от американското правителство, а 11 от тях са платили големи суми, за да избегнат съдебно преследване за злоупотреби. Четири от тези финансови компании са получили директно публично финансиране, сред тях - застрахователната група AIG и Citigroup. Сред останалите цитирани банки фигурират британските HSBC и Barclays Bank.
Като пример за тези твърдения - бившата най-голяма американска компания за ипотечни кредити Countrywide Financial, изкупена през 2008 г. от Bank of America, за да й се спести фалита, е раздала най-малко 97.2 млрд. долара рискови заеми, според авторите на изследването. Банките са реализирали огромни печалби, а техните ръководители са печелели съответните премии, докато пазарът с ипотечните кредити не се срина, сочи изследването.
http://www.bgben.co.uk/newsdetails.asp?nw=6951

[Tangrata_]

Да, точно така!

Естествено, че е било нарочно. Толкова много добри финансисти на едно място. Определено са знаели какво правят.
Но дефекта е бил в закона - банки отпущат рискови кредити, а правителството ги гарантира. Накрая всички данъкоплатци до един плащат всичките гяволии. Типична финансова пирамида. С тая разлика, че изгорелите са всички данъкоплатци, а не тези, които са вложили парите си.

Тоя път евреите го туриха много дълбоко, на магарето, което сами яздят. Дано не се спъне и да падне, че няма да остане нищо за яздене.

а да, и о*ама междувременно лиже задници и довършва изпълнението (като прелива още пари). Какво друго може да се очаква от подставен президент.

[ketix]

[insomnia1304]

Орешарски със съвети за кризата
http://www.vesti.bg/?tid=40&oid=2178611

[insomnia1304]

Русия: ЕС да намери пари за Украйна
http://www.vesti.bg/?tid=40&oid=2173831

Тимошенко ще моли Русия за кредит от 5 млрд. долара
http://www.vesti.bg/?tid=40&oid=2028371

Юшченко: Спадът на БВП в Украйна може да достигне 20%
http://www.vesti.bg/?tid=40&oid=2178451

[insomnia1304]

investor.bg
Потвърденият срив на германската икономика изпрати еврото надолу


   Единната валута поевтиня с над половин процент спрямо щатския долар, след като федералният статистически офис в Германия потвърди най-силното свиване на икономиката на страната за последните близо четири десетилетия. Рецесията в най-голямата европейска икономика е подхранена в най-голяма степен от влошаването на търговския баланс и свиването на инвестиционните разходи.

   Окончателните данни на Destatis потвърдиха, че икономиката на Германия се свива с 3,8% през първите три месеца на годината в сравнение с последното тримесечие на 2008 г. Това е четвърто поредно тримесечие на спад, след като икономиката на страната се сви с по 0,5% през второто и третото тримесечие на миналата година, и с още 2,2% през последното тримесечие на 2008 г.

   Износът е регистрирал спад от 9,7% спрямо последното тримесечие на миналата година. При вноса се наблюдава по-малък спад от 5,4 на сто.

   Силно намаляват инвестиционните разходи на бизнеса – със 7,9% на тримесечна база. Единствено разходите на домакинствата и тези на правителството отчитат ръст от съответно 0,3% и 0,5% в сравнение с предишното тримесечие.

   На годишна база брутният вътрешен продукт отчита спад от 6,7%, което е много повече от 1,7-процентния спад регистриран за последните четири месеца на миналата година.

   Отделни данни на Destatis показаха, че цените на вносните стоки се понижават с 8,6% на годишна база през април, в сравнение с годишна дефлация от 7,1% за предишния месец. Това е най-силният годишен спад на цените на вноса от 1987 г. досега.

   Пазарните очаквания бяха за по-малък спад в размер на 7,7 на сто. За сравнение, преди една година индексът на вносните цени отчита ръст от 4,8% на годишна база.

   В рамките на месеца цените на вноса се понижават с 0,8%, при пазарни очаквания за по-слаб спад от 0,1%. През март индексът на вносните стоки се понижи с 0,4%.

   В същото време цените на износа намаляват с 2% на годишна база през април, в сравнение с 1,7% годишен спад за предишния месец. На месечна база износът поевтинява с 0,1%.

   Данните за рецесията в Германия станаха причина единната валута да поевтинее с 0,44% спрямо щатския долар.

[ultrafutur]

Токсична граната в балансите на германските банки


http://money.ibox.bg/news/id_1775782366

Британският в-к Telegraph днес цитира Йосен Санио - финансов директор на немският финансов регулатор BaFin, който предупреждава за възможна още по-мрачна картина за финансовата система и икономиката на Германия.

Според Санио т.нар. "токсични" дългови активи в балансите на много от германските банки са като "граната" която е готова да избухне, ако има серия от "брутални" понижение на рейтингите на ипотечно-гарантираните ценни книжа от страна на рейтинговите агенции.

Според BaFin, има вероятност това да доведе до отписване на активи за рекордните 816 млрд. евро - което е два пъти над резервите на финансовите институции в Германия.



Тези данни включват голяма област от "проблемни" финансови активи, като според статията банката Hypo Real Estate има рискови кредити за цели 268 млрд.евро, банката HSH Nordbank има такива за 105 млрд.евро, а банката Commerzbank за 101 млрд.евро.

Според Санио от BaFin, има риск тези лоши активи да се взривят като "граната", ако банките в скоро време не успеят да се възползват от плана на правителството за създаване на т.нар. "лоша банка" и че този взрив може да доведе до следваща фаза на финансовата криза.

Този анализ на BaFin цитиран от Telegrpah оказа през днешната азиатска търговия известно негативно влияние върху еврото на forex пазара, като за сега опит за спад на EUR/USD се ограничи към 1.3945/43 долара, на кроса EUR/JPY към 132.03/05 дъното, а на кроса EUR/GBP към 0.8775/73 паунда.



Като се оправи Германия, тогава и ние


25 май 2009 / News.dir.bg

България не би могла да попадне в епицентъра на кризата, защото тя започна от САЩ и развитите икономики.       ;D ;D ;D ;D ;D

Страната ни е отворена икономика, като член на ЕС, и има буфери да се предпази. Това каза министърът на финансите Пламен Орешарски пред bTV, предаде БГНЕС.
За пример ще ви дам, че в Латвия има икономически спад с 18.5%, Румъния с 6.5%,а в България е с 3.5%, което е лошо, разбира се, но в сравнение с другите, нещата са по-оптимистични, отбеляза Орешарски. Има признаци за съживяване на икономиката в глобален мащаб, но все пак трябва да бъдем внимателни. Ключово за страната е да се запази досегашната фискална и макроикономическа политика, което е гаранция да се предпазим от тежки последствия, посочи Орешарски.
По повод на упреците от страна опозицията, че правителството не прави нищо, финансовият министър каза, "а дали някой е предложил нещо друго". Той посочи, че управлението на фиска е вече на ръчно управление, както преди време по някакъв начин е предложил Иван Костов.
Друг ключов момент е гъвкавостта на разходите. На настоящия момент хората по-скоро се опасяват от нови рестрикции, но Орешарски се надява, че държавата ще се справи с бюджета. Според него няма да се наложи промяна в бюджета, защото още при изготвянето му в края на миналата година са подготвени буфери, за да не наложи това. По повод премахването на валутния борд Орешарски каза, че не би посъветвал никого да го прави. Според него, ако се премине към плаващ, а не фиксиран курс, това създава шокова ситуация, както преди време се е случило в Аржентина и икономиката на страната е рухнала.
Орешарски посъветва домакинствата, които са задлъжнели, да покрият част от кредитите си, ако не могат да ги разсрочат.
Банковите институции не искат да разпродават имуществото на хората, а да си получават средствата. Хората, които не са задлъжнели няма от какво да се притесняват", посочи министърът.
Няма магическа формула, с която да се управлява, каза Орешарски по повод някои от предложенията на опозицията. Германия е пример за това, ако имаше магическа формула най-мощната икономическа страна в Европа нямаше да допусне спад от 6.9%. Орешарски прогнозира, че когато в Германия, като най-развита икономика се обърнат нещата по отношение на кризата, тогава ще се променят и у нас. Министърът посочи, че всички мерки, които взима правителството са консултирани с ЕК.
Според него бъдещото правителство трябва да управлява добре фиска и да продължи да се консултира с европейските институции.
Според него най-важното в момента е да не се харчи много, за да не се оставят дългове на следващото правителство. А тези, които казват, че правителството харчи като за последно, да го докаже, подчерта Орешарски.

[ultrafutur]

General Motors обяви фалит, подава документи за защита от кредиторите

bgfactor.org - 1 Юни 2009

GM ще получи от правителството на САЩ $ 30 млрд. за 60% от акциите си, Канада взима 12% за $ 9,5 млрд.

Най-големият автопроизводител на САЩ, основаната през 1908 г. в Детройт General Motors Corp. ще обяви официално банкрут по-късно в понеделник местно време, преминавайки в нова ера на неясно бъдеще като собственост на американското правителство, предава Reuters.



Процедурата по защита от кредиторите, която ще бъде стартирана днес под егидата на администрацията на президента Барак Обама, ще е третата (по други данни четвъртата) по значимост в цялата американска история и най-голямата в индустриалното производство на САЩ.

Междувременно, като окуражителен знак на прогрес в опитите на правителството на Обама да спаси американската автомобилна индустрия, съдът по фалитите одобри сделката за цялостната продажба на активите на започналата вече процедура за защита от кредиторите автомобилна корпорация Chrysler LLC на група инвеститори, водена от италианския автоконцерн Fiat SpA. Фалитът на Chrysler, който също бе финансиран от Департамента на финансите на САЩ, бе коментиран от експертите като “пробен опит” преди много по-мащабния и по-комплексен процес на реорганизация на GM.

Планът за преструктуриране на General Motors, разкрит от представители на американските власти, предвижда бърза продажба, която ще позволи на много по-малката GM да излезе от режима на съдебна защита значително по-конкурентноспособна, най-рано след 60 до 90 дни.

Веднага след подаването на документите за защита от кредиторите, правителството на САЩ ще предостави на концерна допълнителна финансова помощ в размер на $ 30,1 млрд. и ще откупи $ 8,8 млрд. от дълговете на GM срещу около 60% от привилегированите акции на корпорацията, предава USA Today. Държавата планира да продаде отново ценните книжа в рамките на 6 до 18 месеца след преструктурирането, за да си върне част от вложените в компанията средства.

Правителствата на Канада и на канадската провинция Онтарио ще вложат в реорганизираната GM $ 9,5 млрд. и ще откупят задължения в размер на $ 1,7 млрд. срещу 12% от акциите й и правото на свой представител в борда на директорите на компанията. Това потвърди направените по-рано прогнози, че правителствата на САЩ и Канада ще придобият около 72,5% от акциите на “новата” GM.

Други 17,5% от акциите ще получи Обединеният профсъюз на автомобилните работници на САЩ (UAW), срещу съгласието за ненамеса в по-нататъшния процес на преструктуриране.

През уикенда съвета на собствениците на ценни книжа на GM одобри плана за обявяването на фалит и реорганизация на корпорацията с 54% от гласовете, след като за акционерите бяха отделени 10% от ценните книжа, с възможността по-нататък да увеличат дела си в компанията до 25%. 

Според процедурата за фалита, автопроизводителят ще закрие 11 от заводите си в САЩ и ще спре производството в още 3 фабрики, като без работа ще останат около 21 000 души от 54 000-те работници на UAW в САЩ. Общо в предприятията за монтаж на GM в САЩ работят 92 000 души, а в производствата свързани с нея са ангажирани 500 000 души.

Досега, с отчитането на новите заеми, General Motors е получила от американските власти над $ 50 млрд., от които след обявяването на фалит ще трябва да върне само $ 9 млрд. Акциите на концерта се сринаха до 75 цента за брой в петък, което е най-ниската им стойност от годините на Голямата Депресия, след като на борсите изтече информация, че това това ще последния им ден на пазара преди обявяването на банкрут.

Очаква се компанията да внесе документи за защита от кредиторите по чл. 363, Глава 11 от Закона за фалитите на САЩ в съда на Ню Йорк след официалната пресконференция по този повод на президента на САЩ Барак Обама около 12,00 ч. източно американско време днес.

Според France Presse, която цитира информация на пресслужбата на Белия дом, пресконференцията на Барак Обама е планирана за 11,55 ч. местно време днес (18,55 ч. българско време), като ръководството на автомобилния гигант ще депозира документите за защита от кредиторите още около 8,00 ч. местно време (15,00 ч. българско време).

По-рано в събота вечер, министърът на финансите на Германия Пийр Щайнбрюк (Peer Steinbrueck) потвърди официално, че е финализирана сделката за продажбата на притежаванета от General Motors германска автомобилна марка Opel на канадско-австрийската корпорация Magna International, руската Сбербанк и руския автопроизводител “Група ГАЗ”. Според договореността, Magna ще получи 20% от акционерния капитал на Opel, 35% ще отидат в руския консорциум на Сбербанк, 35% ще запази  GM и 10% ще получат сътрудниците на компанията.

В рамките на преструктурирането ще бъдат съкратени около 10 000 работници в Opel, 2500 от които в самата Германия, но всички 4 завода на компанията в родната й страна ще продължат работа. Споразумението предвижда и създаването на външен орган за управление и защита на автоконцерна при фалит на GM и уточнява размера на кредитните гаранции и сумата на преходния заем за компанията. Германия ще отпусне кредит за поддържане дейността на Opel в размер на около 6 млрд. евро, като около 1,5 млрд. от сумата ще бъде под формата на краткосрочен заем. Още ок. 700 млн. евро непосредствена финансова помощ ще отпусне Magna International.

Magna International е собственик на успешния австрийски автопроизводител Magna Steyr, който разработва технически нововъведения за чужди автоконцерни като Mercedes-Benz и BMW, и произвежда авотомибили на други марки като BMW X3, Chrysler 300C, Jeep Commander и Grand Cherokee, Mercedes-Benz G-Class и Saab 9-3 Cabrio. Предстои компанията да започне производството на Aston Martin Rapide,  Porsche Boxster и Cayman, Peugeot 308 RC Z, BMW X1 и MINI Crossover.

По-рано стана ясно, че след подписването на сделката, руските заводи на “Група ГАЗ” ще започнат производството на модели на Opel вместо Volga Siber. Промяната в производствената линия се очаква да стане в рамките на 9 месеца.

[Eon]

http://www.euronews.net/2009/06/01/factors-behind-gm-s-failure/

[radon]

преминавайки в нова ера на неясно бъдеще като собственост на американското правителство,

Здравей комунизъм!

[insomnia1304]

Икономиката на Австралия избегна рецесия

Агенция "Фокус"

Канбера. Икономиката на Австралия е нараснала с 0,4% през първото тримесечие на 2009 година, избягвайки рецесията, определяна при две поредни тримесечия на отрицателен ръст, предаде АФП. Това съобщиха официални лица.

[insomnia1304]

Формулата, която потопи Уолстрийт
Историята щеше да е поредният епизод на сапунката „Сбъдната американска мечта", ако не беше фаталният й край.
 
     През 1997, въоръженият с две магистратури и докторат по статистика Дейвид Х. Ли, дебаркира в Canadian Imperial Bank of Commerce, ставайки поредната загубена за акедемията душа, изкушена от съблазните в света на „квантите". Така на запад наричат финансовите умници, призвани да изобретяват нови начини за тласкане на финансовите печалби нагоре. От средата на 80-те, Уолстрийт осигурява приказен живот на легиони очилати хари-потъровци, призвани да решават все по-сложните му инвестиционни проблеми. Един от най-твърдите орехи е как да се оцени рискът за едновременно просрочие на „букети" от стотици ипотеки. Решаването му би позволило рискът да се „контролира", и оттам, трилиони долари да бъдат инвестирани в инструменти, които дотогава са отбягвани заради неконтролирания риск.

Тласък

     Ли успява да да причини невъобразим тласък. За 5-6 години предложената от него формула взривява пазара на CDS (особен вид ценни книги) : от под $1млрд през 2001 до космическите $62 трилиона към края на 2007. Със CDS се застараховат CDO (обезпечени дългови облигации), чийто пазар също се раздува от $275 млрд. до $4.7 трилиона през 2006. Сърцето на тези облигации са прочутите второкласни ипотеки -инструментът, който отключи кризата. Ли сигурно щеше да отнесе Нобел за икономика, ако не го беше изпреварила кризата.

Фалити

     Доминото на фалиращи една след друга финансови институции, насочи вниманието към начина, по който са оценявани притежавните от тях книжа. Оказа се, че несвързаните, според формулата на Ли, ипотеки са свързани и то ужасно силно. Формулата беше подценила нестабилността на обвързването между финансовите ипотеки.   Посипаха се още критики не само срещу модела, а и срещу „квантите" въобще, в сп. Форбс формулата бе наречена „пъклена". Може би Дейвид Ли щеше да я защити, ако като в посредствен екшън от студената война не се бе оказал в Пекин, в една китайска инвестиционна банка, която отклонява интерса на медиите към него.


Пламен Чипев, доктор по икономика към икономическия институт на БАН.
http://www.deltanews.bg/index.php?id=20417